פרוטוקול ועדת השקעות - רבעון 2

פרוטוקול ועדת השקעות מועצה מקומית תל מונד לרבעון 2 שנת 2022 מיום 21/07/2022

משתתפים : אלדד חצי גזבר, יגאל קרגינר מהנדס המועצה, זהר טנצר - חברת עמיריס שירותי בקרה.

1. בקרות - התיקים מנוהלים לפי חוזר מנכל ומדיניות ועדת ההשקעות ואין חריגות.

2. נערכה סקירת ממדים ותשואות התיקים. התשואה הממוצעת בסוף הרבעון הראשון 31/03/2022

מתחילת השנה ירדה והינה 4.8%-. עס ואת בחודש *וני השתנתה המגמה לחיובית של 0.07%. ביולי המשיכה המגמה החיובית הכון למועד וה בעליות קלות של 0.28%. התקווה שאו אכן שינוי מגמה אך ההבנה שהשוק ימשיך להיות תנודתי. האחוקה בצמודים ירדה מעט ל 51.6% מהתיק והמחיימ ירד ל

2. האינפלציה ב 2021 2.8% וצפויה להיות כ 3.5% ב 2022. בארהייב האינפלציה כבר מצויה ב9% מה

שתדלק העלאות ריבית מהירות וחדות. גם בישראל צפויה העלאת ריבית כבכל העולם אם כי מתונה יותר. המניות ירדו פחות בארצ ומגינות על התיק. רשויות שבחרו לנהל את הכסף בחוור הישן שעיקרו אג'יח ממשלתי לא רק שעלו פחות בשנה שעברה אלא ירדו יותר השנה. המלחמה באוקראינה והקורונה מעיבות על השווקיס אך עיקר החשש כלכלי ומקורו באינפלציה ובהליך העלאות הריבית בעולם.

3 יתרות ותשואות ליום 30/06/2022 :

תאריך פתיחת |תשואה מתחילת |תשואה מתחילת | |תשואה מתחילת

בית השקעות שווי תיק תיק השנה הרבעון החודש

אתגר 88395 8 ₪ 20008 %- 5% 20%

איי.בי.איי 88360 64 ₪ 20008 0% 5% 2%

אקסלנס 1902671 2 ₪ 2008 6% %- %-

הראל 1902475 5 ₪ 208 %- %- 00%

אינפיניטי 8839 09 ו 2208 %- %- 0%

סה"כ: 8 ₪ ממוצע תשואה: | 4.80%- %- 2%

4. סיכום אחזקות לפי אפיק השקעה

תאור אפיק שווי אחוז מהאחזקות

אג"ח ממשלתי שקלי 1 ₪ 20%

אג"ח ממשלתי מדדי 9 ₪ 220%

סה"כ אג"ח ממשלתי 1 ₪ 2%

אג"ח קונצרני שקלי 6 ₪ 1%

אג"ח קונצרני מדדי 7 ₪ 200%

אג"ח להמרה 5 ₪ 1%

סה"כ אג"ח קונצרני 8 ₪ 2%

מניות ת"א 35 7 ₪ 1%

מניות ת"א 90 0 ₪ 0%

קרנות נאמנות מניות בארץ |92,879 ₪ 0%

קרנות סל מניות בארץ 12 ₪ 1%

סה"כ מניות 8 ₪ 1.2%

עו"ש שקלים 0 ₪ 2%

פקדונות 2 ₪ 20%

סה"כ עו"ש 2 ₪ 2%

סה"כ 8 ₪ 10%

5 מדיניות התיקים נשארת ללא שינוי. ההבנה שעליית התשואות שהביאה עימה ירידות והפסדי הון בדגש על תיק האגייח עשוי לאורך ומן לאושש את התיק ולהשיב את התשואות החסרות. במידה ולא ימכרו ניירות ונמתין לפדיון אנו צפויים להשיב את הירידות בתשואות האגייח. מכאן כל עוד ניתן תזרימית לא מומל\ למכור ולהקטין את התיק אלא להמתין. כלל האנליסטיס ממליצים אף להגדיל תיקים וזאת בכפוף כמובן לעובדה שהסכומים הנכנסים אינם לטוות קצר.

6. הצטרף חבר ועדה חדש מר יגאל קרוינר מהנדס העירייה ואנו מברכים אותו על הצטרפותו.

אלד רו"ח

ג

מועצה מלאמק תל מונד